기관이 선택한 카카오, AI 날개 달고 비상! 네이버의 미래는?

 

네이버 vs 카카오, 드디어 반등 시작? 지난해 마이너스 수익률로 아쉬움을 남겼던 두 IT 공룡! 기관 투자자들이 카카오를 선택한 진짜 이유와 네이버의 반등 가능성까지 꼼꼼하게 분석해 드릴게요.

작년에 네이버, 카카오 주식 때문에 속상하셨던 주주분들 많으시죠? 저도 파란불만 쳐다보며 한숨 쉬던 날이 많았는데요. 😅 그런데 최근! 특히 카카오가 13개월 만에 5만원대를 회복하며 무섭게 치고 올라오고 있습니다. 과연 이 상승세는 계속될 수 있을까요? 네이버와 카카오, 두 국민주의 현재와 미래를 알기 쉽게 파헤쳐 보겠습니다.

 

카카오의 화려한 귀환, 기관들은 왜 담았나? 🚀

최근 주식 시장의 주인공은 단연 카카오였습니다. 지난 9일에는 하루 만에 무려 16%나 오르며 13개월 만에 꿈의 5만원 선을 되찾았어요. 정말 놀라운 상승세죠? 이러한 상승의 뒤에는 바로 '기관 투자자'들의 강력한 매수세가 있었습니다.

기관 투자자들은 지난 한 달간 카카오를 삼성전자 다음으로 가장 많이 사들였다고 해요. 관세 전쟁이나 경기 침체 우려 속에서 상대적으로 안전하고, 하반기 성장 가능성이 높다고 판단한 거죠.

💡 알아두세요!
기관 투자자들이 카카오를 대거 매수한 이유는 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다. 바로 'AI 신사업 기대감', '실적 개선 기대', 그리고 '정부 정책 수혜'입니다. 이 세 가지 포인트가 어떻게 주가를 끌어올렸는지 하나씩 살펴볼게요.

 

카카오 주가 상승의 핵심 동력 3가지 🔑

1. AI 신사업에 대한 폭발적인 기대감
   가장 큰 이유는 뭐니 뭐니 해도 '인공지능(AI)'이에요. 카카오는 최근 AI 메이트 '카나나'의 비공개 테스트를 시작했고, 하반기 정식 출시를 앞두고 있어요. 여기에 세계적인 AI 기업인 OpenAI와의 협력을 통해 한국형 슈퍼 AI를 만든다는 소식까지 더해지며 기대감을 한껏 부풀렸죠.
2. 플랫폼 규제 완화와 실적 기대
   새 정부가 들어서면서 플랫폼 기업에 대한 규제 강도가 완화될 것이라는 기대감도 한몫했어요. 이전 정부의 규제 압박으로 움츠러들었던 시장 분위기가 '실용주의' 기조에 따라 풀리면서 투자 심리가 개선된 거죠. 또한, 하반기 광고와 커머스 사업의 실적 개선에 대한 기대도 여전합니다.
3. 그룹사 시너지 효과
   최근 카카오페이가 스테이블코인 도입 기대감으로 상한가를 기록하는 등 그룹 내 다른 회사들의 선전도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 탄탄한 '카카오 생태계'가 다시 한번 힘을 발휘하고 있는 셈이죠.

경쟁자 네이버, 현재 상황은? 🐢

카카오가 훨훨 날아가는 동안, 경쟁자 네이버는 상대적으로 조용한 모습입니다. 물론 네이버도 정부의 IT 산업 진흥 기조에 힘입어 대선 이후 주가가 상승세로 돌아서긴 했지만, 카카오만큼의 폭발력을 보여주진 못하고 있어요.

⚠️ 여기서 잠깐!
증권가에서는 네이버를 향한 기대와 우려가 공존하고 있습니다. '컬리'와의 협업으로 신선식품 부문을 강화하는 등 긍정적인 움직임도 있지만, 전문가들은 '단기적인 실적 기여는 미미할 것'이라는 신중한 의견을 내놓고 있습니다.

전문가들은 어떻게 볼까? 📝

긍정적 시각 (카카오): 한화투자증권 김소혜 연구원은 "카카오 플랫폼은 톡, 결제, 은행, 커머스 등 생태계 인프라가 충분해, AI 에이전트 서비스 시장에서 선도 역할을 할 가능성이 크다"고 분석했습니다.

중립적 시각 (네이버): 신한투자증권 강석오 수석연구원은 네이버에 대해 "트레이딩(단기매매)은 유효하지만, 높은 시장의 눈높이를 충족시키는 데는 시간이 필요할 것"이라고 말했습니다. 즉, 장기적인 방향은 맞지만, 가시적인 성과가 나오기까지는 인내가 필요하다는 뜻이죠.

구분	카카오	네이버
핵심 모멘텀	AI 신사업 (카나나, OpenAI 협력)	AI 검색, 커머스 협업(컬리 등)
기관 동향	강력한 순매수 (시장 1위)	관망세 또는 소폭 매수
증권가 시각	긍정적 (시장 선도 기대)	중립적 (기대와 우려 공존)

 

자주 묻는 질문 ❓

Q: 카카오의 AI 메이트 '카나나'가 정확히 뭔가요?

A: '카나나'는 카카오가 개발 중인 새로운 인공지능(AI) 서비스로, 사용자와 대화하며 다양한 작업을 도와주는 AI 비서라고 생각하시면 쉬워요. 최근 비공개 테스트를 시작했고 하반기 정식 출시를 목표로 하고 있습니다.

Q: 네이버는 왜 카카오만큼 주가가 오르지 못하고 있나요?

A: 네이버 역시 AI 산업 진흥 등 긍정적인 요소가 있지만, 증권가에서는 컬리와의 협업 등이 단기적인 실적에는 큰 영향을 주지 않을 것이라는 신중한 시각이 존재해요. 즉, 장기적인 기대감은 유효하지만 당장의 폭발적인 성과를 보여주기엔 시간이 필요하다는 분석이 많습니다.

Q: 플랫폼 독점 규제는 이제 완전히 사라진 건가요?

A: 새 정부의 '실용주의' 기조에 따라 이전보다 규제 우려가 많이 완화된 것은 사실이에요. 하지만 완전히 사라졌다고 단정하기는 이릅니다. 앞으로의 정책 방향에 따라 시장 분위기는 언제든 바뀔 수 있으니 지속적인 관심이 필요합니다.

결국 네이버와 카카오 모두 'AI'라는 미래 성장 동력을 손에 쥐고 있네요. 카카오가 먼저 치고 나가는 모양새지만, 네이버의 저력도 무시할 수 없죠. 여러분은 두 거인의 미래를 어떻게 보고 계신가요? 댓글로 자유롭게 의견을 나눠주세요! 😊